Calculadora de payoff, taxa de acerto e risco de ruína
Uma estratégia pode perder na maioria das operações e ainda ganhar dinheiro, se o ganho médio compensar. Veja se a sua tem expectativa positiva e qual o risco de quebrar a conta no caminho.
Dados
Resultado
Expectativa positiva: cada operação vale R$ 25,00 em média. Na simulação, o capital mediano termina em 36% (10% piores: 3%; 10% melhores: 70%).
Expectativa, payoff e taxa de acerto
Expectativa = acerto × ganho médio − (1 − acerto) × perda média
O payoff é o ganho médio dividido pela perda média. A taxa de acerto de equilíbrio é perda ÷ (ganho + perda): com payoff 2, basta acertar 33,4% das vezes para empatar (antes de custos). O critério de Kelly indica a fração do capital que maximiza o crescimento no longo prazo, mas com oscilações grandes; traders costumam usar uma fração dele.
O risco de ruína vem de uma simulação de Monte Carlo com 2.000 sequências aleatórias: em cada operação arrisca-se a porcentagem escolhida do saldo, ganhando payoff × risco com a probabilidade de acerto. A semente é fixa, então os mesmos dados sempre dão o mesmo resultado. Defina o risco por operação com a calculadora de tamanho de posição.