Como são calculados os indicadores técnicos

Regras gerais

Os indicadores são calculados no servidor a partir das séries diárias armazenadas, em ordem cronológica. Indicadores recursivos dependem do ponto de partida; por isso os primeiros valores, do período de aquecimento, não são exibidos. Se a série tiver menos observações que a amostra mínima, o indicador aparece como insuficiente.

Fórmulas

• Média móvel simples (MMS 20, 50 e 200): média aritmética dos últimos n fechamentos. Amostra mínima: n.
• Média móvel exponencial (MME 21): MMEₜ = α·Pₜ + (1 − α)·MMEₜ₋₁, com α = 2/(n + 1), iniciada pela MMS dos n primeiros fechamentos. Exibida a partir da observação 2n − 1.
• Bandas de Bollinger (20, 2): média = MMS 20; bandas = média ± 2 desvios-padrão populacionais dos últimos 20 fechamentos.
• RSI (14, Wilder): RSI = 100 − 100 / (1 + RS), em que RS é a razão entre as médias suavizadas de ganhos e de perdas (α = 1/14). Exibido a partir da observação 2n + 1 (29).
• MACD (12, 26, 9): linha = MME 12 − MME 26; sinal = MME 9 da linha; histograma = linha − sinal. Amostra mínima: 61 observações.
• ATR (14, Wilder): média suavizada do true range, o maior entre máxima − mínima, |máxima − fechamento anterior| e |mínima − fechamento anterior|. Exige máxima e mínima diárias.
• Volatilidade histórica (20): desvio-padrão amostral dos log-retornos em 20 dias × √(períodos por ano) × 100. Usa 252 períodos para câmbio e energia e 365 para cripto.
• Retorno diário: (Pₜ / Pₜ₋₁ − 1) × 100.

Comparação e correlação

Na comparação em base 100, cada série é dividida pelo seu valor na primeira data em comum e multiplicada por 100. A correlação de Pearson é calculada sobre os log-retornos diários das datas em comum e só é exibida com mais de 30 observações.

Limites

Indicadores técnicos resumem o histórico de preços. Eles não preveem resultados e não constituem recomendação de compra ou venda.